Ford förhandlar med Geely om försäljningen av en del av sin fabrik i Valencia, så att den kinesiska jätten för första gången kan tillverka bilar under Geely-märket i Europa – och man kommer att inleda med en kompakt crossover avsedd för den brittiska marknaden.
Enligt uppgifter i den spanska tidningen La Tribuna de Automoción skulle Volvos moderbolag ta över monteringshallen Body 3 – den linje där man tidigare tillverkade Mondeo, Galaxy och S-Max.
Fabriken i Valencia har en årlig kapacitet på 300 000 bilar, men eftersom endast Kuga tillverkas där för närvarande utnyttjas inte kapaciteten fullt ut.
En sådan affär skulle ge Fords europeiska division ett betydande kapitaltillskott i en tid då försäljningen går trögt.
Rapporten anger att Geely kommer att satsa på att producera bilar baserade på sin modulära GEA-plattform, som kan rymma el- eller plug-in-hybriddrift i en rad olika karossstorlekar.
Inledningsvis skulle man satsa på att bygga Galaxy EX2, en eldriven crossover i Puma-storlek. Detta var den bästsäljande bilen i Kina förra året, där den går under namnet Galaxy Xingyuan.
Branschkällor som citeras i rapporten hävdar att Geely även skulle kunna tillverka en Ford-modell vid fabriken, baserad på GEA-plattformen.
Förra året bekräftade källor inom Ford för Bilnytt att Valencia skulle bli hemvist för en kommande ny crossover som indirekt skulle ersätta Focus och säljas med hybrid- och eldrivlinor.
Det sades att denna nya crossover skulle kunna bli en av Fords bästsäljande modellserier globalt.
Vi rapporterade vid den tiden att bilen skulle byggas tillsammans med den liknande storleken Kuga och förväntades använda dess C2-plattform för att undvika behovet av kostsamma ändringar av produktionslinjen. Detta nya samarbete med Geely skulle dock kunna öppna dörren för att den istället byggs på GEA-plattformen.
Ford har länge varit intresserat av att utnyttja partnerskap för sina europeiska modeller: Capri och Explorer använder Volkswagens MEB-plattform, medan två nya elbilar baserade på Renaults Ampr-arkitektur väntas lanseras före decenniets slut.
För Geely skulle affären i Valencia göra det möjligt att undvika EU:s kostsamma tullar på 18,8 % på elbilar som importeras från Kina.
La Tribuna de Automoción rapporterar att affären mellan Ford och Geely om försäljningen av fabriken redan är ”mycket långt framskriden”, och att Geely redan har kontaktat leverantörer i och omkring staden.